当期目录

2016年 第0卷 第10期    刊出日期：2016-10-15

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地方政府竞争、管理层私有收益与国有企业投资

张 雯1a，黄 胜1b

2016, 0(10):  357. 

摘要 ( 197 )  

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近年来，转型经济国家的分权改革对经济的影响问题受到了学术界的广泛关注。以中国上市公司为研究样本，从微观角度考察了地方政府竞争对国有企业投资行为的影响，以及地方政府与企业管理层存在利益冲突的情况下，这一影响的变化。研究结果表明，地方政府竞争会显著地影响国有企业的投资行为，地方政府（官员）为了赶超那些经济发展程度相对较高的地区，会对国有企业施加影响，促使它们扩大投资规模；对于那些地方政府更容易控制的国有企业来说，更是如此。但是，国有企业的管理层为了持续地获得私有收益，他们会抵制政府的这种干预，在一定程度上抑制了企业的过度投资水平。

中国与丝路沿线国家双边贸易成本的变化及其影响因素研究

魏昀妍1a，樊秀峰1a，柳 春1b

2016, 0(10):  358. 

摘要 ( 177 )  

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利用Novy（2013）的引力模型对中国与丝路沿线的38个国家1995-2014年间的双边贸易成本进行了测算，结果表明，中国与陆上丝路沿线国家双边贸易成本的下降程度普遍高于中国与海上丝路沿线国家的双边贸易成本，中国与丝路沿线国家双边贸易成本的平均下降幅度为37%。通过对中国与丝路沿线国家双边贸易成本的影响因素进行实证分析后发现，拥有共同边界显著提高中国与丝路沿线国家的双边贸易成本，这可能是由于中国与接壤国家在经贸合作进展程度上的不一致所导致。因此，在一带一路背景下，中国尤其要改善与接壤国家的经贸合作关系，进一步降低中国与丝路沿线国家的双边贸易成本。

会计师事务所的执业特征、智力资本与治理机制——基于进入权理论视角的研究

蒋尧明，唐衍军

2016, 0(10):  359. 

摘要 ( 166 )  

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智力资本是会计师事务所的关键性资源，由人力资本、声誉资源以及客户资源三个维度构成。进入权是审计师运用或控制智力资本执行审计业务的能力。进入权的实现过程即是智力资本形成和积累的过程。会计师事务所治理问题的核心在于通过进入权的配置，形成对智力资本的维护和保持机制。构建有助于事务所智力资本保持与审计服务质量提升的治理机制，重点在于落实共同治理与权威激励、实现智力资本所有者共享收益、完善晋升激励机制、重视审计业务执行中的分工与合作。基于进入权的事务所治理机制的有效实施，对于加快注册会计师行业发展具有重要的推动作用。

职业适应能力对管理者职业成功的影响——适应性绩效的中介效应

顾倩妮1，苏 勇2

2016, 0(10):  360. 

摘要 ( 153 )  

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基于适应性视角，以402位来自不同省市、不同行业、不同级别的管理者作为研究对象，运用生涯适应性理论分析了职业适应能力对职业成功的影响机制。实证结果表明：认知适应能力高的管理者，其职业生涯客观成功水平高；而情绪适应能力和社会适应能力高的管理者，其职业生涯主观成功水平高。管理者提高认知适应能力、情绪适应能力和社会适应能力，能够增强其适应性绩效，从而促进其职业成功。

定价异质性与多产品进出口企业生产率——基于企业-产品层面的研究

周定根，杨晶晶

2016, 0(10):  361. 

摘要 ( 173 )  

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以往的研究使用行业或者地区价格指数平减货币变量时忽视了企业定价异质性，可能导致价格偏误。通过匹配2007-2010年中国海关进出口数据库和工业企业数据库，合并企业财务层面的数据和进出口产品层面的交易信息，计算企业层面的价格指数，以考虑定价异质性。以此重新分析国际贸易与多产品进出口企业生产率的关系，分别考察国际贸易的生产率溢价、自我选择效应和学习效应，结果发现，使用行业价格指数平减低估了国际贸易的生产率溢价；相对于使用行业价格指数平减，使用企业价格指数平减时的出口自我选择效应更明显，但无论采用何种价格指数，进口自我选择效应都不存在；只有在使用企业价格指数平减时，出口学习效应才存在，但使用两种价格指数平减时都存在进口学习效应。

欧元区国家银行风险与主权风险的关联性研究

杨继梅

2016, 0(10):  362. 

摘要 ( 161 )  

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随着欧洲银行业危机和主权债务危机的爆发，银行风险与主权风险之间的恶性循环成为政策当局和学者们关注的焦点。基于欧元区国家的状况，利用危机期间的数据对两种风险的关联性进行研究，发现欧元区国家银行风险与主权风险之间的关联性具有理论和现实依据。我国银行风险与主权风险之间也存在一定的关联性，这警示政策当局要注意防范两种风险之间的相互传导现象。

社会网络对公司多元化的影响——基于中国旅游类上市公司的实证研究

庞晓萍，陈传明，王 晗

2016, 0(10):  363. 

摘要 ( 155 )  

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很多公司普遍面临着多元化的战略选择，因市场风险高而具有天生多元化倾向的旅游类公司尤其如此。以2005-2013年中国旅游类上市公司为样本，综合使用定量多元线性回归和定性比较研究方法，分别探讨了不同层次社会网络对于企业多元化战略的相关关系和因果关系，得到了稳健一致的结论。企业社会网络可以帮助企业减少获取特定外部资源的交易成本，从而降低企业通过多元化将外部资源内部化的动机；个人社会网络可以帮助管理层获得新产品和新市场的知识和信息，从而提升企业多元化能力。同时，在不确定的市场环境中企业社会网络能更有效地帮助企业控制交易成本，进一步降低企业多元化的动机。

国有企业、政府补贴与企业创新供给——基于上市工业企业的实证研究

陈明明，张国胜，孙 秀

2016, 0(10):  364. 

摘要 ( 191 )  

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创新决定着一个国家未来经济增长的质量，而企业创新往往面临供给不足问题，因而需要政府进行补贴干预。利用2011-2014年中国上市工业企业数据，分析了国有企业、政府补贴与企业创新供给三者间的关系及其结构性特征。研究发现：第一，政府补贴提高了企业创新供给；第二，政府补贴对企业创新供给的促进作用存在结构性特征，即政府补贴对发明类专利、国有企业和资本技术密集型企业创新供给的促进作用更大；第三，政府补贴对企业创新供给的促进作用依赖于国企控制力的程度，即国企控制力弱化了政府补贴对企业创新供给的促进作用。因此，建议提高具有针对性的政府创新补贴力度，加快国企改革步伐，发挥市场在创新资源配置中的主体作用。

金融集聚、空间外溢与全要素生产率——基于GWR模型和门槛模型的实证研究

徐 晔1，2，宋晓薇1

2016, 0(10):  365. 

摘要 ( 165 )  

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通过优化金融资源空间配置效率来提升全要素生产率是地区经济可持续发展的关键。通过研究发现，中国金融集聚度的空间分布显现出从东向西的梯度型减弱态势，并具有显著的空间非匀质性和外溢性特征。金融集聚对全要素生产率的影响程度随着地区发展水平的不同表现出较大的差异，而这一差异性来自于金融集聚促进全要素生产率过程中的门槛效应的存在。因此，应根据地区所处经济发展阶段合理配置金融资源，强化金融集聚的外溢效应，在金融集聚推动全要素生产率提升的过程中，重点关注如何将各地区配套经济条件调整到最优阈值范围内。

我国城镇居民收入基尼系数的估计及其群体阶层效应——基于省级收入分组数据的研究

胡志军

2016, 0(10):  366. 

摘要 ( 193 )  

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基于各省城镇居民收入分组数据，通过拟合收入分布方法估计了2008-2012年间各省城镇基尼系数及总体城镇基尼系数。结果发现，城镇总体基尼系数呈现下降趋势，由2008年的0.3415下降到2012年的0.3154；其中，青海和重庆分别是5年间城镇基尼系数最大和最小的地区。按照基尼系数的完全分解框架，对城镇收入差距进行了按东、中、西地区分组的群体分解，结果表明，城镇收入差距绝大部分来自组内差距；东部地区的阶层效应最为明显，即与中、西部地区相比，东部地区更加趋向于形成一个阶层；进一步按收入分组的群体分解结果也同样表明，城镇收入差距绝大部分来自组内差距，高收入组群体更加趋向于形成一个阶层。而且，我国城镇居民收入分布的群体阶层效应越来越明显。

“良方”不能缺“药引”：公用事业市场化与公共管理改革协同发展

任晓聪，和 军

2016, 0(10):  367. 

摘要 ( 187 )  

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公用事业市场化改革曾被视为缓解财政压力、提高公用事业运行效率的“良方”。伴随着我国公用事业市场化改革的深化和市场失灵的缓解，却出现了另一种更严重的失灵——政府失灵。当前我国公用事业市场化改革处于进退维谷的窘境，使人们开始怀疑市场化改革本身的有效性。公用事业市场化的健康发展与公共管理休戚相关，通过回顾和反思我国公用事业市场化实践与政府公共管理体制变迁历程，我们不难发现治疗公用事业低效的市场化改革“良方”，还需高效的公共管理水平这个“药引”进行协同保障。由此提出以公共服务为原则，以促进竞争、提高公共管理水平为核心，实行有效监管、深化公用事业市场化改革的对策。

废旧物品逆向物流管理的理论与实践探究——《逆向物流管理研究：理论与浙江实践》评介

刘 阳

2016, 0(10):  368. 

摘要 ( 159 )  

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税收压力、资本挤占与工资份额——基于中国制造业上市公司数据的研究

钟春平1，陈 亮2，薛翠英3

2016, 0(10):  369. 

摘要 ( 159 )  

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从微观层面测算了劳动所得占比，并试图从制度层面揭示劳动所得占比较低的深层次原因、背后的利益分配机制和内在逻辑。利用中国制造业上市公司的数据，测算了企业支付的工资份额的变动趋势，并对工资份额的影响因素进行计量检验。结果表明，平均而言，税收占比最高，达41%，劳动份额为32.8%，资本份额为26.2%；资本的份额在上升，大体表明劳动者处于不利的地位。分析表明，工资份额受劳资双方利益获取能力和企业对政府税费、资本成本支付水平的共同影响，在劳动方缺乏足够保护的情况下，企业将过高的税费、资本压力转嫁给劳动者，造成了工资份额的下降。其内在原因在于，政府向企业征税，企业则向劳动者挤占工资，劳动者缺乏足够的权益保护能力，最终导致了劳动者工资及其份额较低和下降。