摘要： 随着中国企业海外上市步伐的加快和海外上市公司纷纷“批量回归”，双重上市公司的股票价格差异不仅受到企业、政府和投资者的关注，也成为金融研究领域的一个新热点。以同时发行Ａ股和Ｈ股的４８家中国双重上市公司为样本，在对１９９７年至２００７年间Ａ＋Ｈ股价差时间序列进行分析的基础上，得出ＡＲＩＭＡ（１，１，１）模型能够对双重上市公司股票价差进行很好的描述；而且，运用ＡＲＩＭＡ模型对价差进行短期预测的效果较为理想。

关键词: 双重上市,价差时间序列,ＡＲＩＭＡ模型