摘要： 基于拓展股指期货无套利区间定价模型对沪深３００股指期货仿真交易定价进行的实证检验，以及对两岸三地同品种、同时段的股指期货进行的比较分析，发现沪深３００股指期货仿真交易存在较严重的实际价格与无套利价格背离现象。虚拟资金、无风险套利机制缺失和股票现货大牛市等，是价格背离的重要原因。

关键词: 沪深３００股指期货,仿真交易,无套利价格区间,价格背离